La fécondation des œufs par le mâle se déroule au moment de la mue de la femelle alors qu'elle change de coquille. La femelle peut se reproduire uniquement après avoir mué, quand son exosquelette n'est pas encore durci.
Le choix d’une coquille influence directement la fécondité chez les femelles bernard-l'ermite. Cette coquille leur permettra une maturité sexuelle précoce et une production d'œufs plus élevée.
Les femelles peuvent pondre plusieurs fois par an. Elles portent les œufs sous l'abdomen, à l’intérieur de la coquille. L'éclosion des larves est habituellement synchronisée avec les conditions environnementales.
Les larves passent à travers une série de mues et une métamorphose avant de faire le choix d’une première coquille de protection.